First Trust präsentiert aktiven S&P 500-ETF

Das amerikanische Finanzdienstleister First Trust hat sein Portfolio, in Kooperation mit Vest Financial, um einen aktiven ETF erweitert. Das neue Produkt nutzt Derivate um das Fondsziel zu erreichen.

Der First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - July (ISIN: IE000YJBT6I5) wird aktiv verwaltet und soll über einen Zeitraum von etwa einem Jahr die Kursrendite des S&P 500-Index bis zu einer vorher festgelegten Obergrenze nachbilden. Gleichzeitig soll er den Anlegern einen Sicherheitsbuffer gegen die ersten 10 % Indexverluste bieten. 

Interessierte Anleger sollten beachten, dass aktive ETFs nicht wie klassische ETFs einen Index passiv abbilden, sondern der ETF nur als “Hülle” für eine aktive Investmentstrategie verwendet wird.

Um das Ziel des Fonds zu erreichen, investiert die Anlageverwaltung unter normalen Marktbedingungen nahezu das gesamte Fondsvermögen in FLEX-Optionen. Diese Optionen sind an die Kursentwicklung des S&P 500-Index gekoppelt.

FLEX-Optionen sind individualisierte aktien- oder indexbasierte Put- und Call-Optionskontrakte, die von der Options Clearing Corporation abgewickelt und an geregelten Märkten in den USA, insbesondere am Chicago Board Options Exchange gehandelt werden. 

Die Target Outcome-Periode des neuen UCITS-ETF beginnt und endet im Juli eines jeden Jahres. 

Beispiel Buffer Szenario

Der thesaurierende ETF hat eine Gesamtkostenquote (TER) von 0,85 %. Er ist an der Deutschen Börse Xetra und der London Stock Exchange gelistet.

Mehr Informationen zu aktiven ETFs haben wir in unserem Ratgeber "Was sind aktive ETFs?" zusammengestellt.