Invesco startet aktiven ETF für Schwellenländer

Invesco lanciert einen aktiv gemanagten ETF mit Faktor-Strategie, der gezielt in Aktien aus Schwellenländern investiert. Der Fonds strebt eine Outperformance gegenüber dem MSCI Emerging Markets Index an und setzt auf quantitative Modelle zur Titelauswahl.

Der Invesco Emerging Markets Enhanced Equity UCITS ETF Acc (ISIN: IE000U07IGB1) ist ein aktiv verwalteter Exchange Traded Fund, der darauf ausgelegt ist, eine langfristige Rendite zu erzielen, die über der des MSCI Emerging Markets Index liegt. Der im September 2025 aufgelegte ETF richtet sich an Anleger, die ein diversifiziertes Engagement in Schwellenländer-Aktien suchen und dabei von einem systematischen, aktiven Managementansatz profitieren möchten. Verwaltet wird der Fonds von Invesco Investment Management Limited mit Sitz in Irland.

Anlageziel & Strategie

Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine langfristige Rendite zu erzielen, die über dem MSCI Emerging Markets Index nach Abzug der Gebühren liegt. Die Strategie basiert auf einem aktiven Managementansatz mit systematischer Wertpapierauswahl. Das Invesco Quantitative Strategies Team wendet einen auf den Faktoren Value, Quality und Momentum basierenden Optimierungsprozess an. Mit einem proprietären Modell bewertet das Team die Attraktivität von Aktien aus einem breiten Universum liquider Wertpapiere mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung aus Schwellenländern. Der gesamte Prozess der Faktorbewertung, Modellierung und Portfoliokonstruktion wird monatlich wiederholt und die Fondspositionen entsprechend neu gewichtet. Die Risikokategorie entspricht Schwellenländer-Aktien mit erhöhter Volatilität im Vergleich zu entwickelten Märkten.

Portfolio & Replikation

Das Portfolio umfasst eine physische Vollreplikation mit direktem Kauf der Wertpapiere. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein aktiv verwaltetes Portfolio von Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren aus Schwellenländern weltweit. Die Diversifikation erfolgt über verschiedene Länder mit Schwerpunkt auf Taiwan, China, Korea und weitere aufstrebende Märkte. Maximale aktive Positionen für einzelne Aktien, Branchen, Sektoren und Länder sind festgelegt, um Anlegern eine "indexähnliche Erfahrung" zu bieten und gleichzeitig Überrenditen zu generieren. Das Währungsrisiko wird nicht abgesichert, wodurch Anleger dem Wechselkursrisiko zwischen USD und EUR unterliegen.

Top 5 Holdings

Ausschüttung & Gebühren

Der ETF verfolgt eine thesaurierende Ausschüttungspolitik, das bedeutet, alle Dividenden und Erträge werden automatisch reinvestiert und erhöhen den Anteilspreis. Es erfolgen keine regelmäßigen Ausschüttungen an die Anleger. Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,29 % p.a., was für einen aktiv verwalteten ETF sehr wettbewerbsfähig ist. Im Vergleich zu traditionell aktiv gemanagten Fonds, die oft Kosten von 1,5-2,5 % aufweisen, bietet dieser ETF eine kostengünstige Alternative bei professionellem Management.

Börsennotierung & Regulatorik

Der ETF ist an verschiedenen europäischen Börsen handelbar, darunter Xetra , London Stock Exchange (LSE) und SIX Swiss Exchange. Die Zulassung erfolgte als UCITS-konformer Fonds in Irland unter der Aufsicht der Central Bank of Ireland. Das Fondsdomizil ist Irland, was steuerliche Vorteile für europäische Anleger bietet. Der ETF unterliegt den strengen europäischen Regulierungsbestimmungen für OGAW-Fonds (UCITS) und bietet somit hohen Anlegerschutz und Transparenz.

ETF Übersicht

Praktische Hinweise für Anleger

• Alternative: Der Fonds bietet eine gezielte, aktiv gemanagte Alternative zu passiven Emerging-Markets-ETFs mit Fokus auf Faktor-Strategien.
• Thesaurierung: Thesaurierende Ertragsverwendung kann langfristig zu einem Zinseszinseffekt führen, ist jedoch für Anleger, die regelmäßige Ausschüttungen wünschen, weniger geeignet.
• Kosten: Die vergleichsweise moderate TER von 0,29 % reflektiert die Kosten für aktives Management in einem spezialisierten Schwellenländersegment.
• Regulierung: Die Fondsdomizilierung in Irland und UCITS-Zulassung bieten einen hohen regulatorischen Standard für Investoren aus Europa.

Fazit

Der Invesco Emerging Markets Enhanced Equity UCITS ETF bietet eine innovative Kombination aus aktivem Management und ETF-Effizienz. Die Vorteile liegen in der kostengünstigen Umsetzung einer Faktorstrategie und der systematischen Herangehensweise. Als Nachteil ist das frühe Stadium des Fonds zu sehen (Auflage September 2025) mit noch geringem Fondsvolumen. Der ETF eignet sich für erfahrene Anleger, die gezielt in Schwellenländer investieren und dabei von aktivem Management profitieren möchten.

Tipp: Jetzt den passenden Anbieter in unserem Vergleich ETF Sparplan für Österreich finden, um in den Invesco Emerging Markets Enhanced Equity UCITS ETF zu investieren.