Ethereum-ETFs: Welcher ist der beste? 🏔️ ETF.at

Was ist Ethereum?

Ethereum (kurz: ETH) stellt eine konsequente Weiterentwicklung im Bereich der Kryptowährungen dar. Sie unterscheidet sich grundlegend von Bitcoin und anderen Altcoins, die hauptsächlich als digitales Geld für schnelle und relativ günstige Zahlungen dienen.

Während andere Kryptowährungen ohne Intermediäre funktionieren und zumindest teilweise Anonymität bieten, geht Ethereum einen Schritt weiter. Es ermöglicht Entwicklern, mit dezentralisierten Anwendungen und Smart Contracts eigene Projekte auf Basis der Blockchain zu realisieren.

Dabei verwenden sie die interne Kryptowährung "Ether" als Zahlungsmittel. Dies eröffnet ein breites Anwendungsspektrum von automatisierten Verträgen bis hin zu komplexen dezentralen Anwendungen und macht Ethereum zur "Kryptowährung 2.0".

Zusammenfassung: Ethereum ist nicht nur eine digitale Währung, sondern eine programmierbare Plattform die Blockchain als Basis nutzt. Diese Plattform bietet mit dezentralen Apps und Smart Contracts ungeahnte Möglichkeiten für die Nutzung.

Unterschied: Ethereum-ETP & Ethereum-ETF

Wichtig: Nicht alles was sich „Ethereum-Produkt“ nennt, ist auch ein ETF.

• In Europa gibt es bisher nur Ethereum-ETPs und keine echten Ethereum-ETFs.
• Echte Ethereum-ETFs sind z.B. in den USA verfügbar.

Was ist ein Ethereum-ETP?

ETP (Exchange Traded Product) ist ein Sammelbegriff für börsengehandelte Anlageprodukte, die einen Basiswert nachbilden, wie z. B. Ethereum, Gold oder Öl. Es gibt drei Hauptarten von ETPs:

• ETNs (Exchange Traded Notes): Schuldverschreibungen ohne echtes Eigentum am Basiswert
• ETCs (Exchange Traded Commodities): Speziell für Rohstoffe gedacht
• ETFs: Sonderform mit eigenem Fondsvermögen, oft physisch besichert

Ein Ethereum-ETP ist häufig physisch hinterlegt. Das bedeutet, dass die Anbieter tatsächlich Ethereum kaufen und lagern (z. B. in Cold Wallets). Trotzdem bleibt ein Ethereum-ETP ein Schuldpapier. Im Insolvenzfall des Emittenten besteht ein Emittentenrisiko, es sei denn, die Hinterlegung ist insolvenzgeschützt (Stichwort: „besichert“ oder „collateralized“).

Tipp: Im Factsheet steht, ob echte Ethereum gekauft werden. Achte immer auf Begriffe wie „physisch besichert“, „vollständig hinterlegt“ und „getrennt verwahrtes Sondervermögen“, wenn du dich für ein Produkt interessierst.

Was ist ein Ethereum-ETF?

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein regulierter Fonds mit einem eigenen Sondervermögen. Das heißt, dass das Vermögen vom Emittenten rechtlich getrennt und geschützt ist. Anleger investieren direkt in den Fonds, der wiederum echte Ethereum hält („physisch besichert“).

Ethereum-ETFs unterliegen z. B. in den USA der strengen SEC-Regulierung, was für viele Anleger Vertrauen schafft. Spot-Ethereum-ETFs, kaufen täglich echte Ethereum und bewahren sie im Custody-Service von Depotbanken auf.

Zusammenfassung

In Europa sind ETFs nicht wie in den USA für ein einzelnes Asset wie Ethereum zugelassen. Aus diesem Grund werden in Europa ETPs für Single Assets wie Ethereum genutzt. Diese sind ähnlich wie ETFs an der Börse handelbar, unterliegen aber anderen regulatorischen Rahmenbedingungen.

Hinweis: Wer weder auf Ethereum-ETFs noch auf Ethereum-ETPs vertrauen möchte, kauft Ethereum über eine Kryptobörse und speichert sie auf seiner eigenen Cold Wallet (Keine Anlageberatung).

Chancen & Risiken

Chancen: Ethereum-ETF und Ethereum-ETPs bringen viele Vorteile mit sich. Besonders für alle, die in den Kryptomarkt einsteigen möchten, ohne sich direkt mit Wallets, Private Keys oder Kryptobörsen herumschlagen zu müssen. Ein Ethereum-ETF oder -ETP bildet den Preis von Ethereum ab und kann ganz normal über ein Wertpapierdepot gehandelt werden. Das bietet viele Chancen:

• Zugang zu Ethereum ohne technisches Know-how
• Regulierter Börsenhandel
• Keine Notwendigkeit für eigene Wallets
• Diversifikation im Portfolio (Kryptowährung als neue Assetklasse)

Risiken: So vielversprechend Ethereum-ETFs und -ETPs auch sind, bei sie kommen nicht ohne Stolperfallen. Der größte Faktor für Anleger ist die Volatilität. Der Kurs von Ethereum kann an einem einzigen Tag 10 % oder mehr an Wert verlieren. Wer schwache Nerven hat oder auf kurzfristige Gewinne hofft, könnte hier schnell unruhig werden.

Ein weiterer Punkt ist das regulatorische Risiko. Obwohl Ethereum in vielen Ländern akzeptiert ist, kann sich das rechtliche Umfeld schnell ändern. Die US-Zulassung von ETFs war ein jahrelanger Kampf. In Europa gibt es noch keine echten Ethereum-ETFs, sondern nur ETPs.

Dann gibt es noch das Technologierisiko. Die Verwahrung von Ethereum durch Custodians (Depotbanken) scheint sicher sein, aber kein System ist zu 100 % vor Hackerangriffen geschützt. Auch wenn Anleger indirekt investieren, bleiben gewisse Risiken:

• Hohe Kursschwankungen
• Regulatorische Unsicherheiten
• Technologierisiken und Sicherheitsfragen
• Psychologischer Stress bei Kurseinbrüchen

Ethereum Jahres-Schlusskurse 2015 bis 2025

Der beste Ethereum-ETF (ETP)

ETF-Sparplan: Ethereum

Wer günstig in einen Ethereum-ETF oder Ethereum-ETP investieren möchte, sollte nicht zu einer Filialbank gehen. Diese Banken verlangen Gebühren, die in der Regel deutlich zu hoch sind.

Mit einem ETF-Sparplan hast du die Möglichkeit, regelmäßig in Ethereum zu investieren. Einen ETF Sparplan kannst du bei einem Online Broker anlegen. Diese bieten deutlich bessere Konditionen im Vergleich zu einer Filialbank.

Die komplette Übersicht der Broker für einen Ethereum-ETF oder Ethereum-ETP findest du in unserem Vergleich "ETF Sparplan für Österreich". Alternativ findest du die Top 3 ETF-Sparplan-Anbieter in der folgenden Tabelle:

Fazit

Ein Investment in Ethereum-ETFs und Ethereum-ETPs kann spannend für Anleger sein, die an die Zukunft digitaler Vermögenswerte glauben und von der weiteren Verbreitung von Smart Contracts und dezentralisierten Anwendungen überzeugt sind.

Interessierte Anleger sollten nur mit einem kleinen Investment starten, die Märkte beobachten und parallel Wissen aufbauen. Grundsätzlich gilt bei einem Investment in Ethereum, nur das Geld zu investieren, dass du ggf. auch komplett verlieren kannst (keine Anlageberatung).

Tipp: Mit unserem ETF Sparplan-Rechner kannst du berechnen, wie sich dein Vermögen mit einem Ethereum-ETF über die Zeit entwickelt.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Ist ein Investment in einen Ethereum-ETF oder Ethereum-ETP ausreichend diversifziert (breit gestreut)?

Durch Diversifikation soll das unsystematische Risiko des Portfolios verringert werden. Das unsystematische Risiko beschreibt das Risiko das ein Anleger eingeht, wenn er sein gesamtes Geld in nur ein Anlageobjekt wie beispielsweise einen nicht marktbreiten ETF investiert.

Ein Ethereum-ETF oder Ethereum-ETP bezieht sich auf einen Basiswert und hat keine Streuung. Ganz im Gegensatz zu einem ETF auf den FTSE All-World. Mit so einem marktbreiten Basis-Investment profitieren Sparer von der globalen wirtschaftlichen Entwicklung und reduzieren gleichzeitig das Anlagerisiko.

Wer stärker in einzelne Themen investieren möchte, sollte das nur als Beimischung zu einem breiten Basisinvestment wie dem MSCI World oder FTSE All-World (Keine Anlageberatung).