Momentum-ETFs: Welcher ist der beste? 🏔️ ETF.at

Einführung

Momentum-ETFs nutzen eine wissenschaftlich belegte Anlagestrategie, die auf der Beobachtung basiert, dass Aktien mit starker Performance in den letzten drei bis sechs Monaten diese Entwicklung häufig fortsetzen. Besonders in aufstrebenden Marktphasen zeigt dieser Faktor seine Stärken, während er in Abwärtsphasen gegenteilige Wirkungen entfalten kann. Mit der aktuellen Marktdynamik und den verfügbaren ETF-Optionen bieten Momentum-Strategien Anlegern eine regelbasierte Möglichkeit, von Kurstrends zu profitieren.

Dieser Ratgeber erklärt die Funktionsweise von Momentum-ETFs, beleuchtet Chancen und Risiken dieser Anlagestrategie und gibt einen umfassenden Marktüberblick. Zusätzlich stellen wir die Top-Produkte nach Performance, Kosten und Fondsvolumen vor, um eine fundierte Anlageentscheidung zu unterstützen.

Was ist der Momentum-Faktor?

Als Momentum wird ein Anlagefaktor bezeichnet, der auf der wissenschaftlichen Beobachtung beruht, dass Aktien mit überdurchschnittlicher Performance in den vergangenen drei bis sechs Monaten diese positive Entwicklung häufig fortsetzen. Die Messung erfolgt durch quantitative Modelle, die Kursverläufe analysieren und Titel mit starker relativer Performance identifizieren. Bekannte Indizes wie der MSCI World Momentum nutzen diese Methodik zur systematischen Aktienauswahl.

Für Anleger bietet der Momentum-Ansatz eine regelbasierte, breit gestreute Alternative zu aktiven Strategien. Die systematische Herangehensweise eliminiert emotionale Entscheidungen und bietet Kostenvorteile gegenüber aktiv verwalteten Fonds. ETFs ermöglichen es, diese Strategie kostengünstig und transparent umzusetzen.

Im Gegensatz zu anderen Faktoren wie Value oder Quality fokussiert sich Momentum ausschließlich auf die jüngste Kursentwicklung als Auswahlkriterium. Die Besonderheit liegt in der zyklischen Natur dieser Strategie, die in verschiedenen Marktphasen unterschiedlich wirkt und daher eine bewusste taktische Allokation erfordern kann.

Chancen & Risiken

Die Idee in Trends zu investieren, klingt zunächst einmal vernünftig. Doch Momentum-ETFs bieten spezifische Chancen und Risiken, die Anleger vor einer Investition verstehen sollten.

Chancen:

• Trendverstärkung: Profitiert von der Fortsetzung bestehender Aufwärtstrends
• Wissenschaftliche Fundierung: Basiert auf empirisch belegten Marktanomalien
• Regelbasierter Ansatz: Eliminiert emotionale Anlageentscheidungen
• Diversifikation: Streut über verschiedene Momentum-Aktien hinweg
• Kostengünstige Umsetzung: ETF-Struktur bietet niedrige Gebühren

Risiken:

• Zyklische Schwankungen: Wirksamkeit variiert je nach Marktphase
• Abwärtsmomentum: Strategie kann in fallenden Märkten verstärkend wirken
• Höhere Volatilität: Oft schwankungsintensiver als breit diversifizierte ETFs
• Stilrisiko: Momentum kann längere Zeit underperformen
• Konzentration: Fokus auf weniger Titel als bei marktbreiten Indizes

Marktanalyse: Entwicklung & Trends

Der Momentum-Faktor zeigt eine ausgeprägte Zyklizität, die stark von der jeweiligen Marktphase abhängt. In Aufwärtstrends verstärkt sich die Wirkung, da Anleger dazu neigen, auf bereits erfolgreiche Titel zu setzen. Diese Selbstverstärkung führt zu überproportionalen Gewinnen in bullischen Marktphasen. Der MSCI World Momentum Index verzeichnete beispielsweise beeindruckende Anstiege in trendfolgenden Perioden.

Die aktuelle Marktlage zeigt gemischte Signale für Momentum-Strategien. Nach starken Jahren folgen oft Phasen der Rotation, in denen andere Faktoren wie Value an Bedeutung gewinnen. Anleger sollten daher Momentum-ETFs als taktische Beimischung verstehen, deren Timing entscheidend für den Erfolg ist. Die Kombination verschiedener Faktoren kann helfen, die inhärente Volatilität zu glätten und langfristig stabilere Erträge zu erzielen.

Der beste Momentum-ETF

Aktuell wird das Thema von 5 ETFs abgebildet. Wir haben in diesem Ratgeber die Top 3 in den Bereichen Performance, Kosten und Fondsvolumen verglichen. Mehr ETFs findest du in unserer ETF Suche.

Performance

In 2024 hat der Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C (ISIN: IE00BL25JP72) eine Rendite von +38,23% erzielt.

Kosten

Der iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF (Acc) (ISIN: IE00BP3QZ825) hat eine Gesamtkostenquote (TER) von 0,25% pro Jahr.

Fondsvolumen

Der iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF (Acc) (ISIN: IE00BP3QZ825) verwaltet ein Anlagevolumen (AUM) von 2.708 Mio. Euro.

ETF-Sparplan: Momentum-ETF

Wer günstig in einen Momentum-ETF investieren möchte, sollte nicht zu einer Filialbank gehen. Diese Banken verlangen Gebühren, die in der Regel deutlich zu hoch sind.

Mit einem ETF-Sparplan hast du die Möglichkeit, regelmäßig in einen Momentum-ETF zu investieren. Einen ETF Sparplan kannst du bei einem Online Broker anlegen. Diese bieten deutlich bessere Konditionen im Vergleich zu einer Filialbank.

Die komplette Übersicht der Broker für einen Momentum-ETF findest du in unserem Vergleich "ETF Sparplan für Österreich". Alternativ findest du die Top 3 ETF-Sparplan-Anbieter in der folgenden Tabelle:

Fazit

Mit Momentum-ETFs erhalten interessierte Anleger einen regelbasierten Zugang zu einer wissenschaftlich fundierten Anlagestrategie. Bei der Auswahl spielen Kosten, Fondsvolumen und die zugrunde liegende Methodik entscheidende Rollen. Neben den Kosten sollte das Fondsvolumen und die Trackingqualität als Auswahlkriterien nicht unterschätzt werden.

Die ETFs eignen sich besonders als taktische Beimischung zu einem breit diversifizierten Basis-Portfolio. Anleger sollten die zyklische Natur dieser Strategie beachten und ihre Allokation regelmäßig überprüfen(keine Anlageberatung).

Tipp: Mit unserem ETF Sparplan-Rechner kannst du berechnen, wie sich dein Vermögen mit einem Momentum-ETF über die Zeit entwickelt.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Ist ein Momentum-ETF breit genug diversifiziert?

Durch Diversifikation soll das unsystematische Risiko des Portfolios verringert werden. Das unsystematische Risiko beschreibt das Risiko das ein Anleger eingeht, wenn er sein gesamtes Geld in nur ein Anlageobjekt wie beispielsweise einen nicht marktbreiten ETF investiert.

Ein Momentum-ETF legt nur in sehr wenige Unternehmen an und ist damit nicht so breit gestreut wie z.B. ein ETF auf den FTSE All-World. Mit so einem marktbreiten Basis-Investment profitieren Sparer von der globalen wirtschaftlichen Entwicklung und reduzieren gleichzeitig das Anlagerisiko.

Wer stärker in einzelne Themen investieren möchte, sollte das nur als Beimischung zu einem breiten Basisinvestment wie dem MSCI World oder FTSE All-World (Keine Anlageberatung).