MSCI World ex USA-ETFs: Welcher ist der beste? 🏔️ ETF.at

Was ist der MSCI World ex USA?

Für viele Anleger ist der hohe US-Anteil in globalen Aktienindizes ein Problem. Der MSCI World besteht aktuell zu mehr als 60 Prozent aus amerikanischen Unternehmen, was viele Investoren als zu einseitig empfinden. Diese Konzentration auf einen einzelnen Markt widerspricht dem Grundgedanken der Diversifikation und kann zu erhöhten Risiken führen.

Der MSCI World ex USA Index bietet eine elegante Lösung für dieses Problem. Dieser Index bildet die Wertentwicklung von Unternehmen aus 22 Industrieländern weltweit ab. Allerdings hat der Index eine wichtige Ausnahme. Er enthält keine US-amerikanischen Unternehmen. Dadurch erhalten alle anderen Märkte eine höhere Gewichtung und Anleger können gezielt in die internationale Entwicklung außerhalb der USA investieren. ETFs auf diesen Index ermöglichen es, das Portfolio nach eigenen Vorstellungen zu gestalten und beispielsweise US- und Nicht-US-Aktien individuell zu gewichten.

Unser Ratgeber zeigt, wie der MSCI World ex USA funktioniert, welche Chancen und Risiken diese Anlagestrategie bietet und wie sich der Markt aktuell entwickelt. Außerdem vergleichen wir die verfügbaren ETF-Produkte nach Kosten und Fondsvolumen.

Warum ist der MSCI World ex USA so beliebt?

Die Beliebtheit des MSCI World ex USA erklärt sich durch die Möglichkeit der gezielten Portfoliosteuerung. Viele Anleger möchten nicht den Großteil ihres Kapitals in amerikanische Unternehmen investieren, da dies eine starke Abhängigkeit von der US-Wirtschaft bedeutet. Mit dem MSCI World ex USA können sie stattdessen bewusst in etablierte Unternehmen aus Europa, Japan, Kanada, Australien und anderen Industrienationen investieren. Bekannte Namen wie Nestle, SAP oder Toyota sind in diesem Index vertreten und bieten Zugang zu verschiedenen Branchen und Wirtschaftsräumen.

Für Anleger bietet diese Strategie den Vorteil einer regelbasierten, breit gestreuten Anlage zu niedrigen Kosten. Im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds, die oft höhere Gebühren verlangen und selten eine bessere Performance erzielen, punkten ETFs auf den MSCI World ex USA mit ihrer kostengünstigen und transparenten Struktur. Die automatische Nachbildung des Index reduziert menschliche Entscheidungsfehler und sorgt für eine systematische Gewichtung nach Marktkapitalisierung.

Besonders interessant wird der Index für Anleger, die bereits US-Investments besitzen oder planen. Durch die Kombination eines MSCI World ex USA-ETFs mit einem separaten USA-ETF lässt sich die geografische Gewichtung präzise steuern. Diese Flexibilität unterscheidet die Strategie von herkömmlichen Welt-ETFs, bei denen die Gewichtung fest vorgegeben ist.

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Chancen & Risiken

Ein Investment in MSCI World ex USA-ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, gezielt von der wirtschaftlichen Entwicklung außerhalb der USA zu profitieren und gleichzeitig das Risiko einer zu starken Konzentration auf den amerikanischen Markt zu reduzieren. Wie bei jeder Anlagestrategie gibt es jedoch sowohl Chancen als auch Risiken zu beachten.

Chancen:

• Geografische Diversifikation: Reduzierung der Abhängigkeit vom US-Markt durch Streuung auf 22 Industrieländer
• Sektorenvielfalt: Zugang zu Branchen und Unternehmen, die in den USA weniger stark vertreten sind
• Flexible Portfoliogestaltung: Möglichkeit der individuellen Gewichtung von US- und Nicht-US-Aktien
• Niedrige Kosten: Kosteneffiziente Alternative zu aktiv verwalteten internationalen Fonds

Risiken:

• Klumpenrisiko Europa: Hohe Gewichtung europäischer Märkte kann zu regionaler Konzentration führen
• Währungsrisiko: Schwankungen der Fremdwährungen können die Rendite beeinflussen
• Wachstumsunterschiede: Mögliche Underperformance gegenüber dem US-Markt bei starker amerikanischer Entwicklung
• Liquiditätsrisiko: Geringere Liquidität in kleineren Märkten im Vergleich zu den USA

Marktanalyse: Entwicklung & Trends

Die internationale Aktienlandschaft außerhalb der USA zeigt sich aktuell von unterschiedlichen Faktoren geprägt. Während Europa mit den Herausforderungen der Energiekrise und geopolitischen Spannungen kämpft, profitieren asiatische Märkte teilweise von der wirtschaftlichen Erholung nach der Pandemie. Japan erlebt eine Renaissance seiner Aktienkultur, während die Märkte in Australien und Kanada von der Rohstoffnachfrage getrieben werden.

Ein wichtiger Trend ist die zunehmende Bedeutung von Technologie- und Halbleiterunternehmen außerhalb der USA. Firmen wie ASML aus den Niederlanden oder Samsung aus Südkorea spielen eine Schlüsselrolle in globalen Lieferketten. Gleichzeitig gewinnen nachhaltige Investments an Bedeutung, wobei europäische Unternehmen oft als Vorreiter in der ESG-Transformation gelten.

Die Rotation zwischen Wachstums- und Value-Aktien beeinflusst auch die Performance des MSCI World ex USA. In Zeiten steigender Zinsen können die traditionell stärker vertretenen Value-Titel in internationalen Märkten von einer Neubewertung profitieren, während Wachstumstitel unter Druck geraten können.

Der beste MSCI World ex USA-ETF

Aktuell wird das Thema von 6 ETFs abgebildet. Wir haben in diesem Ratgeber die Top 3 in den Bereichen Performance, Kosten und Fondsvolumen verglichen. Mehr ETFs findest du in unserer ETF Suche.

Performance

Für den Zeitraum von 2021 bis 2024 liegen aktuell keine Daten vor.

Kosten

Der UBS MSCI World ex USA UCITS ETF USD acc (ISIN: LU2807512947) hat eine Gesamtkostenquote (TER) von 0,14 % pro Jahr.

Fondsvolumen

Der Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF 1C (ISIN: IE0006WW1TQ4) verwaltet ein Anlagevolumen (AUM) von 3.350 Millionen Euro.

ETF-Sparplan: MSCI World ex USA-ETF

Wer günstig in einen MSCI World ex USA-ETF investieren möchte, sollte nicht zu einer Filialbank gehen. Diese Banken verlangen Gebühren, die in der Regel deutlich zu hoch sind.

Mit einem ETF-Sparplan hast du die Möglichkeit, regelmäßig in einen MSCI World ex USA-ETF zu investieren. Einen ETF Sparplan kannst du bei einem Online Broker anlegen. Diese bieten deutlich bessere Konditionen im Vergleich zu einer Filialbank.

Die komplette Übersicht der Broker für einen MSCI World ex USA-ETF findest du in unserem Vergleich "ETF Sparplan für Österreich". Alternativ findest du die Top 3 ETF-Sparplan-Anbieter in der folgenden Tabelle:

Fazit

Internationale Diversifikation außerhalb der USA bietet Anlegern die Möglichkeit, ihr Portfolio gezielt zu steuern und die Abhängigkeit vom amerikanischen Markt zu reduzieren. Die verfügbaren ETFs unterscheiden sich hauptsächlich in Bezug auf Fondsvolumen und minimale Kostenunterschiede, während die Performance-Unterschiede gering ausfallen. Bei der Auswahl sollten Anleger neben den Kosten auch auf die Fondsgröße achten, da diese die Liquidität und das Risiko einer Schließung beeinflusst.

Ein MSCI World ex USA-ETF eignet sich besonders, um die geografische Streuung zu optimieren und individuelle Gewichtungspräferenzen umzusetzen (keine Anlageberatung).

Tipp: Mit unserem ETF Sparplan-Rechner kannst du berechnen, wie sich dein Vermögen mit einem MSCI World ex USA-ETF über die Zeit entwickelt.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Ist ein MSCI World ex USA-ETF breit genug diversifiziert?

Durch Diversifikation soll das unsystematische Risiko des Portfolios verringert werden. Das unsystematische Risiko beschreibt das Risiko das ein Anleger eingeht, wenn er sein gesamtes Geld in nur ein Anlageobjekt wie beispielsweise einen nicht marktbreiten ETF investiert.

Ein MSCI World ex USA-ETF ist nicht so breit gestreut wie z.B. ein ETF auf den MSCI World. Mit so einem marktbreiten Basis-Investment profitieren Sparer von der globalen wirtschaftlichen Entwicklung und reduzieren gleichzeitig das Anlagerisiko. Wer nicht auf die Wirtschaftskraft der USA verzichten möchte, kann diese seinem Portfolio individuell mit einem MSCI USA-ETF beimischen.

Anleger die zusätzlich noch stärker in Österreich oder Deutschland investieren wollen, können einfach einen Österreich-ETF oder DAX-ETF erwerben (Keine Anlageberatung).