Quality-ETFs: Welcher ist der beste? 🏔️ ETF.at

Einführung

Das Thema Qualität gewinnt in diesen Zeiten bei Anlegern zunehmend an Bedeutung, da sie auf Unternehmen mit besonders stabilen Geschäftsmodellen und soliden Fundamentaldaten setzen. Quality-ETFs bieten eine regelbasierte Möglichkeit, in Qualitätsaktien zu investieren und dabei das Anlagerisiko durch Diversifikation zu reduzieren. Besonders in volatilen Marktphasen zeigen Quality-Faktoren oft ihre Stärken durch defensivere Eigenschaften.

ETFs die auf den Faktor "Qualität" setzen, bieten Anlegern den Vorteil einer systematischen Selektion von Unternehmen mit hoher Profitabilität, geringer Verschuldung und stabilen Erträgen. Diese regelbasierte Herangehensweise ermöglicht es, von den Erkenntnissen der Faktorforschung zu profitieren, ohne auf teure aktive Fondsmanager angewiesen zu sein.

Dieser Ratgeber bietet einen umfassenden Überblick über Quality-ETFs, deren Funktionsweise, Chancen und Risiken sowie eine detaillierte Analyse der aktuellen Marktlage. Zudem werden die Top-Produkte nach Performance, Kosten und Fondsvolumen verglichen, um Anlegern eine fundierte Entscheidungsgrundlage zu bieten.

Was ist der Quality-Faktor?

Der Quality-Faktor basiert auf der wissenschaftlichen Erkenntnis, dass Unternehmen mit hoher Qualität langfristig überdurchschnittliche Renditen erzielen können. Gemessen wird der Quality-Faktor anhand des Verschuldungsgrades und des Kurs-Buchwert-Verhältnisses eines Unternehmens. Manchmal kommen noch Messzahlen für das Unternehmensergebnis hinzu, wie etwa die Eigenkapitalrendite oder die Gewinnstabilität.

Für Anleger bieten Quality-ETFs den Nutzen einer regelbasierten, breit gestreuten Anlagestrategie mit deutlichen Kostenvorteilen gegenüber aktiv verwalteten Fonds. Die systematische Auswahl hochwertiger Unternehmen erfolgt objektiv nach vordefinierten Kriterien, wodurch emotionale Anlageentscheidungen vermieden werden.

Quality-ETFs grenzen sich von Value- oder Momentum-ETFs ab, indem sie primär auf die Unternehmensqualität fokussieren, nicht auf Wachstum oder Bewertungskennzahlen. Je nach Indexanbieter können sich die Qualitätsmessungen unterscheiden, wobei Indexanbieter wie MSCI, FTSE Russell und S&P eigene Methoden zur Definition von Qualität verwenden.

Chancen & Risiken

Investieren in Qualität klingt vernünftig. Wer auf Quality-ETFs setzt, beteiligt sich indirekt an Unternehmen mit hoher Profitabilität, geringer Verschuldung und stabilen Erträgen. Was soll da noch schiefgehen, oder? Doch wo viel Potenzial liegt, gibt es auch Unsicherheiten. Deshalb lohnt es sich, sowohl die Chancen als auch die Risiken ganz genau unter die Lupe zu nehmen.

Chancen:

• Defensive Eigenschaften: Quality-Unternehmen zeigen oft stabilere Performance in Marktabschwüngen
• Langfristige Outperformance: Historisch erzielten Quality-Aktien über längere Zeiträume überdurchschnittliche Renditen
• Geringeres Ausfallrisiko: Solide Bilanzen und stabile Cashflows reduzieren das Insolvenzrisiko
• Diversifikation: Breite Streuung über verschiedene Branchen und Regionen
• Kostengünstiger Zugang: ETFs ermöglichen kostengünstigen Zugang zu professioneller Qualitätsselektion

Risiken:

• Faktor-Timing: Quality kann über mehrere Jahre schlechter als der Gesamtmarkt performen
• Höhere Bewertung: Quality-Aktien sind oft teurer bewertet und damit anfälliger für Korrekturen
• Sektorkonzentration: Mögliche Übergewichtung bestimmter Branchen wie Technologie oder Gesundheitswesen
• Zyklische Underperformance: In spekulativen Marktphasen können Quality-Aktien zurückbleiben
• Tracking Error: Abweichungen zum zugrunde liegenden Index möglich

Marktanalyse: Entwicklung & Trends

Der Quality-Faktor durchlief in den vergangenen Jahren verschiedene Marktzyklen. Während der Niedrigzinsphase profitierten Quality-Aktien von ihrer defensiven Natur und stabilen Dividendenausschüttungen. Mit steigenden Zinsen und veränderten Marktbedingungen hat sich das Umfeld für Quality-Investitionen gewandelt, wobei die Rotation zwischen verschiedenen Faktoren an Bedeutung gewonnen hat.

Aktuelle Trends zeigen eine verstärkte Nachfrage nach nachhaltigen und ESG-konformen Quality-Strategien. Viele Indexanbieter integrieren zunehmend Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien in ihre Quality-Indizes. Gleichzeitig führen geopolitische Unsicherheiten und makroökonomische Volatilität zu einer Neubewertung defensiver Anlagestrategien, was Quality-ETFs im Gegensatz zu anderen Faktoren wie Value oder Momentum wieder stärker in den Fokus rückt.

Der beste Quality-ETF

Aktuell wird das Thema von 15 ETFs abgebildet. Wir haben in diesem Ratgeber die Top 3 in den Bereichen Performance, Kosten und Fondsvolumen verglichen. Mehr ETFs findest du in unserer ETF Suche.

Performance

In 2024 hat der L&G Global Brands UCITS ETF USD Acc (ISIN: IE0007HKA9K1) eine Rendite von 40,04 % erzielt.

Kosten

Der iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF (Acc) (ISIN: IE00BP3QZ601) hat eine Gesamtkostenquote (TER) von 0,25% pro Jahr.

Fondsvolumen

Der iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF (Acc) (ISIN: IE00BP3QZ601) verwaltet ein Anlagevolumen (AUM) von 3.649 Mio. Euro.

ETF-Sparplan: Quality-ETF

Wer günstig in einen Quality-ETF investieren möchte, sollte nicht zu einer Filialbank gehen. Diese Banken verlangen Gebühren, die in der Regel deutlich zu hoch sind.

Mit einem ETF-Sparplan hast du die Möglichkeit, regelmäßig in einen Quality-ETF zu investieren. Einen ETF Sparplan kannst du bei einem Online Broker anlegen. Diese bieten deutlich bessere Konditionen im Vergleich zu einer Filialbank.

Die komplette Übersicht der Broker für einen Quality-ETF findest du in unserem Vergleich "ETF Sparplan für Österreich". Alternativ findest du die Top 3 ETF-Sparplan-Anbieter in der folgenden Tabelle:

Fazit

Quality-ETFs bieten Anlegern einen regelbasierten Zugang zu hochwertigen Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen. Bei der Auswahl spielen neben der Performance auch Kosten, Fondsvolumen und die zugrundeliegende Methodik eine entscheidende Rolle. Die günstigsten Quality-ETFs beginnen bereits bei einer TER von 0,25 % und bieten damit eine kosteneffiziente Alternative zu aktiv verwalteten Fonds.

Quality-ETFs eignen sich besonders als Beimischung zu einem breit diversifizierten Portfolio und sollten regelmäßig auf ihre Performance und Eignung überprüft werden (keine Anlageberatung).

Tipp: Mit unserem ETF Sparplan-Rechner kannst du berechnen, wie sich dein Vermögen mit einem Quality-ETF über die Zeit entwickelt.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Ist ein Quality-ETF breit genug diversifiziert?

Durch Diversifikation soll das unsystematische Risiko des Portfolios verringert werden. Das unsystematische Risiko beschreibt das Risiko das ein Anleger eingeht, wenn er sein gesamtes Geld in nur ein Anlageobjekt wie beispielsweise einen nicht marktbreiten ETF investiert.

Ein Quality-ETF legt nur in sehr wenige Unternehmen an und ist damit nicht so breit gestreut wie z.B. ein ETF auf den FTSE All-World. Mit so einem marktbreiten Basis-Investment profitieren Sparer von der globalen wirtschaftlichen Entwicklung und reduzieren gleichzeitig das Anlagerisiko.

Wer stärker in einzelne Themen investieren möchte, sollte das nur als Beimischung zu einem breiten Basisinvestment wie dem MSCI World oder FTSE All-World (Keine Anlageberatung).