First Trust startet aktiven US-Aktien ETF mit Verlustpuffer

Der neue ETF von First Trust bietet eine aktive Absicherungsstrategie auf den US-Aktienmarkt mit einem definierten Verlustpuffer von 10 %. Anleger können von einer systematischen Verlustbegrenzung bei gleichzeitiger Partizipation am S&P 500 profitieren.

Der First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF – Oktober Class A ACCU (ISIN: IE0004X8KUG5) bietet Anlegern die Möglichkeit, am US-Aktienmarkt mit besonderer Verlustbegrenzung zu investieren.

Anlageziel & Strategie

Das Ziel des aktiven ETF ist eine investitionsnahe Partizipation an der Entwicklung des S&P 500 Index, wobei eine aktive Strategie mit strukturierter Ergebnisgestaltung verfolgt wird. Die Performance des S&P 500 wird bis zu einem festgelegten Cap abgebildet und gleichzeitig ein Verlustpuffer von 10 % für den jeweils einjährigen Bewertungszeitraum (Oktober bis Oktober) integriert.

Die Umsetzung erfolgt durch den gezielten Einsatz von FLEX-Optionen, um die gewünschte Pufferfunktion zu realisieren. Verluste bis zu 10 % vom Start des Beobachtungszeitraums werden vom Fonds getragen, während die Aufwärtsbeteiligung auf eine vorher definierte Obergrenze begrenzt ist. Damit verbindet das Produkt eine ergebnisorientierte Absicherungsstrategie mit einer Ergänzung zu traditioneller Indexanlage.

Portfolio & Replikation

Das Anlageportfolio dieses ETFs besteht nicht aus klassischen Aktien, sondern wird derivativ über FLEX-Optionen auf den S&P 500 Index abgebildet. Diese synthetische Replikationsmethode erlaubt eine effiziente Umsetzung von Puffer und Cap, verzichtet jedoch auf Einzelaktienbestände, wie sie bei traditionellen ETFs üblich sind. Das macht die Zusammensetzung weniger transparent bezüglich der Einzelwerte, erhöht aber die Steuerbarkeit des Renditeprofils deutlich.

Die Währungsgrundlage ist der US-Dollar, wodurch das Exposure exakt auf den US-Aktienmarkt referenziert. Der S&P 500 dient als Benchmark für die größten US-Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung und repräsentiert umfassende Branchenvielfalt.

Ausschüttung & Gebühren

Der First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF – Oktober Class A ACCU ist thesaurierend aufgebaut. Das heißt, alle Erträge und Dividenden werden im Fondsvermögen wiederangelegt und nicht ausgeschüttet. Dieser Ansatz nutzt optimal den Zinseszinseffekt für den langfristigen Vermögensaufbau.

Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,85 % p.a. und deckt Verwaltung, operative Aufwendungen sowie Derivatekosten ab. Im Vergleich zu klassischen Indexfonds ist das kostenintensiver, aber angemessen für diese aktiv gemanagte, derivativ abgesicherte Strategie.

Börsennotierung & Regulatorik

Der Fonds ist seit dem 21.10.2025 an Xetra und seit dem 20.10.2025 an der London Stock Exchange notiert. Das Produkt ist in Irland domiziliert und unterliegt dem strengen UCITS-Regelwerk, das Transparenz und Anlegerschutz garantiert. Die Beaufsichtigung erfolgt durch die irischen Behörden.

ETF Übersicht

Praktische Hinweise für Anleger

• Risikoprofil: Die Strategie bietet einen definierten Verlustpuffer von 10 % im Jahresverlauf, eignet sich jedoch für Anleger, die auch eine Begrenzung der Kurschancen akzeptieren können.
• Zeithorizont: Aufgrund der einjährigen Outcome-Periode mit festgelegtem Start und Ende im Oktober empfiehlt sich eine Planung mit mindestens mittelfristigem Anlagehorizont.
• Währung: Die Basiswährung USD sollte bei Investitionen unter Berücksichtigung von Wechselkursrisiken bedacht werden.
• Anlagestrategie: Das Produkt ist kein klassischer passiver ETF, sondern nutzt aktive Derivate zur Erzielung eines modifizierten Renditeprofils. Daher sollten Investoren das Funktionsprinzip der FLEX-Optionen verstehen oder sich beraten lassen.

Fazit

Mit dem First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF – Oktober Class A ACCU bietet First Trust Global Funds PLC eine innovative Möglichkeit, UCITS-konform investiert zu bleiben und dabei einen definierten 10 %-Verlustpuffer sowie eine begrenzte Aufwärtsbeteiligung zu erhalten.

Durch die Kombination aus breitem US-Large-Cap-Exposure, derivativer Pufferstrategie stellt dieser ETF eine Alternative zu klassischen passiven Indexfonds am Markt dar.

Tipp: Jetzt den passenden Anbieter in unserem Vergleich ETF Sparplan für Österreich finden, um in den First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF – Oktober Class A ACCU zu investieren.