JPMorgan startet aktiven US-Aktien-ETF mit Overlay-Strategie

JPMorgan stellt einen aktiv verwalteten US-Aktien ETF vor, der mit einer aktiven Hedging-Strategie über Optionen Risiken minimiert. Der Fonds kombiniert gezielte Aktieninvestments mit einer systematischen Absicherung zur Volatilitätsreduktion.

Der JPM Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF (USD Acc) (ISIN: IE000JIPY1U8) ist ein neuer, aktiv gemanagter ETF des Emittenten JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV. Dieser Fonds richtet sich an Anleger, die ein Engagement in US-Aktien anstreben und gleichzeitig durch eine aktive Overlay-Strategie mit Derivaten einen fortlaufenden Absicherungseffekt erzielen möchten.

Anlageziel & Strategie

Ziel des Fonds ist es in Aktien von US-Unternehmen zu investieren und die Marktrisiken aktiv durch eine spezielle Hedging-Strategie zu steuern. Anders als klassische Index-ETFs mit passiver Nachbildung erfolgt das Management aktiv.

Im Fokus steht eine „Laddered Overlay“-Strategie, bei der börsengehandelte Optionen systematisch zum Schutz des Portfolios eingesetzt werden. Dadurch sollen Kursschwankungen reduziert werden, die Aktienquote bleibt jedoch bestehen, um das Renditepotenzial zu sichern. So sollen Anleger eine ausgewogene Balance zwischen Wachstumsaussichten und Risikomanagement erreichen.

Portfolio & Replikation

Das Fondsportfolio besteht aus US-Aktien, ohne Beschränkung auf bestimmte Sektoren oder Branchen. Es handelt sich explizit nicht um einen Indexfonds. Die Zusammenstellung der Aktienpositionen erfolgt aktiv und wird ergänzt durch Optionen als Overlay. Diese Derivate dienen der aktiven Steuerung des Marktrisikos, indem sie kontinuierlich Absicherung bieten. Als Basiswährung und für die Rechnungslegung wird der US-Dollar genutzt.

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Ausschüttung & Gebühren

Der JPM Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF (USD Acc) ist thesaurierend. Damit werden ausgeschüttete Erträge automatisch im Fondsvermögen reinvestiert. Dies steigert das langfristige Wachstum durch den Zinseszinseffekt. Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,50 % pro Jahr. Das ist ein Wert der für aktive ETFs nicht unüblich ist.

Börsennotierung & Regulatorik

Der ETF ist seit dem 14. Oktober 2025 an der Borsa Italiana gelistet und darüber hinaus an weiteren Börsen handelbar. Das Domizil befindet sich in Irland, einem der führenden Standorte für UCITS-konforme Fonds. Das UCITS-Regelwerk sorgt für hohe Transparenz und umfassenden Anlegerschutz sowie Zugang zu europäischen Märkten. Die Aufsicht erfolgt durch irische Finanzbehörden und garantiert volle Einhaltung aller relevanten EU-Vorschriften für Investmentfonds.

ETF Übersicht

Praktische Hinweise für Anleger

• Anlegerprofil: Der Fonds eignet sich für Anleger, die ein aktives US-Aktieninvestment mit systematischer Risikoabsicherung suchen.
• Risikohinweis: Der Einsatz von Derivaten zur Reduzierung der Volatilität kann zusätzliche komplexe Risiken mit sich bringen, die berücksichtigt werden sollten.
• Akkumulation: Durch die Reinvestition der Erträge ist der Fonds vor allem für langfristig orientierte Anleger geeignet, die keine laufenden Ausschüttungen wünschen.
• Regulatorik: Das irische Domizil und die UCITS-Konformität sorgen europaweit für hohen Anlegerschutz und Transparenz.

Fazit

Der JPM Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay Active UCITS ETF (USD Acc) stellt eine neue Möglichkeit dar, breit in den US-Aktienmarkt zu investieren und die Risikoexponierung gleichzeitig aktiv mit Optionen zu steuern. Als aktiver Fonds wird bewusst auf Indexnachbildung verzichtet, wodurch Anleger von einer dynamischen Overlay-Strategie profitieren.

Die laufenden Kosten sind im Vergleich zu ähnlichen Produkten niedrig, die Thesaurierung der Erträge fördert nachhaltiges Kapitalwachstum. Insgesamt bietet dieser Fonds eine innovative Lösung für risikobewusste Investoren, die eine smarte Balance zwischen Rendite und Absicherung in den USA suchen.

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