HANetf präsentiert Nasdaq 100 Covered-Call-ETF

Der ETF setzt auf den Nasdaq 100 und eine Covered-Call-Strategie für laufende Erträge. Anleger erhalten damit Zugang zum US-Technologiemarkt, verzichten aber auf einen Teil möglicher Kursgewinne.

Der HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call UCITS ETF (ISIN: IE0008IQ0DI1) verbindet ein Engagement im US-Technologiemarkt mit einer Covered-Call-Strategie. Der ausschüttende ETF kostet jährlich 0,59 %. Für Anleger ist vor allem die Frage relevant, wie sich laufende Erträge, begrenztes Aufwärtspotenzial und die Risiken des Nasdaq 100 zueinander verhalten.

Kernpunkte

• Der HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call UCITS ETF setzt auf den Nasdaq 100 und eine Covered-Call-Strategie.
• Der Fonds ist passiv gemanagt, in Irland domiziliert und UCITS-konform.
• Die Erträge der Anteilklasse werden ausgeschüttet.
• Die Gesamtkostenquote liegt bei 0,59 % pro Jahr.
• Die Strategie kann laufende Erträge erzeugen, begrenzt im Gegenzug aber einen Teil möglicher Kursgewinne.

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HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call ETF setzt auf laufende Erträge

Der HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call UCITS ETF richtet sich an Anleger, die ein indirektes Engagement in großen US-Technologie- und Wachstumsunternehmen mit regelmäßigen Ausschüttungen verbinden möchten. Der Fonds investiert dabei nicht einfach in einen klassischen Nasdaq 100 ETF. Stattdessen ergänzt er das Marktengagement um den Verkauf von Kaufoptionen.

Eine solche Kaufoption wird auch Call genannt. Der Käufer der Option erhält das Recht, einen Basiswert zu einem vorher festgelegten Preis zu erwerben. Der Verkäufer erhält dafür eine Optionsprämie. Bei einer Covered-Call-Strategie hält der Fonds grundsätzlich die zugrunde liegenden Wertpapiere oder ein entsprechendes Marktengagement und verkauft darauf Kaufoptionen.

Die vereinnahmten Optionsprämien können die laufenden Erträge des Fonds erhöhen. Gleichzeitig wird das Aufwärtspotenzial begrenzt, wenn der Nasdaq 100 stark steigt. Die Strategie ist daher nicht mit einem klassischen ETF gleichzusetzen, der Kursgewinne des Index möglichst vollständig nachvollzieht.

Wie funktioniert die Covered-Call-Strategie

Der Fonds strebt ein Engagement in den von seiner Anlagepolitik abgedeckten Märkten an. Ergänzend werden Kaufoptionen auf den Nasdaq 100 beziehungsweise auf ein entsprechendes Marktengagement eingesetzt. Der Zusatz Daily Covered Call weist darauf hin, dass die Optionsstrategie auf einer täglichen Ausrichtung oder Anpassung beruht. Konkrete Einzelheiten zu Ausübungspreisen, Laufzeiten und dem genauen Rollmechanismus sind den verfügbaren Rechercheangaben jedoch nicht zu entnehmen.

Für Privatanleger ist der grundsätzliche Zielkonflikt entscheidend. Steigt der Nasdaq 100 nur moderat oder bewegt er sich seitwärts, können die Optionsprämien einen relevanten Beitrag zur Wertentwicklung leisten. Bei einem kräftigen Kursanstieg kann der ETF hinter einem herkömmlichen Nasdaq 100 ETF zurückbleiben, weil die verkauften Calls einen Teil des Kursgewinns abschneiden.

Fällt der Markt, schützen die Optionsprämien nur teilweise vor Verlusten. Der Fonds bleibt den Risiken des US Aktienmarktes und insbesondere des technologieorientierten Nasdaq 100 ausgesetzt.

Welche Kosten und Ausschüttungen gelten

Die Gesamtkostenquote des ETF beträgt 0,59 % pro Jahr. Diese laufenden Fondskosten mindern die Rendite. Hinzu kommen je nach Broker mögliche Orderkosten, Spreads und weitere Handelskosten. Anleger sollten deshalb nicht nur auf die TER achten, sondern auch die tatsächlichen Kauf und Verkaufskonditionen ihres Depots prüfen.

Die Anteilklasse ist ausschüttend. Erträge werden somit nicht automatisch im Fonds wiederangelegt, sondern an die Anteilinhaber ausgezahlt. Optionsprämien und mögliche Dividenden sind zudem nicht mit einer sicheren Verzinsung gleichzusetzen. Die Höhe der Erträge kann schwanken.

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Nasdaq 100 bleibt technologielastig und schwankungsanfällig

Der Nasdaq 100 umfasst große nichtfinanzielle Unternehmen aus dem US Markt. Typisch ist eine starke Ausrichtung auf Technologie, Kommunikation und wachstumsorientierte Geschäftsmodelle. Dadurch kann der Index von langfristigen Trends wie Digitalisierung, Cloud Computing und künstlicher Intelligenz profitieren. Zugleich reagieren viele enthaltene Unternehmen empfindlich auf steigende Zinsen, hohe Bewertungen und enttäuschende Geschäftszahlen.

Chancen und Risiken für Privatanleger

Die Covered-Call-Strategie kann für Anleger interessant sein, die laufende Ausschüttungen suchen und bereit sind, auf einen Teil möglicher Kursgewinne zu verzichten. In seitwärts laufenden oder moderat steigenden Märkten kann dieser Ansatz gegenüber einem reinen Aktienengagement Vorteile bei den laufenden Erträgen bieten.

Dem stehen mehrere Risiken gegenüber. Bei einem starken Anstieg des Nasdaq 100 kann die Wertentwicklung hinter einem klassischen Index ETF zurückbleiben. Bei fallenden Kursen besteht weiterhin ein erhebliches Verlustrisiko. Auch Wechselkursschwankungen zwischen US Dollar und Euro können die Rendite aus Sicht deutscher Anleger beeinflussen, sofern keine vollständige Währungsabsicherung vorgesehen ist. Angaben zu einer solchen Absicherung liegen für den Fonds nicht vor.

Die Strategie eignet sich deshalb nicht automatisch als Ersatz für einen breit gestreuten Welt ETF. Sie ist stärker auf den US Technologiemarkt konzentriert und nutzt zusätzlich Derivate. Anleger müssen verstehen, dass höhere Ausschüttungen nicht zwangsläufig eine höhere Gesamtrendite bedeuten.

ETF Übersicht

Für wen kann der ETF geeignet sein

Der HAN Nasdaq 100 Daily Covered Call UCITS ETF kommt grundsätzlich für Anleger infrage, die den US Technologiemarkt gezielt abdecken und zugleich ausschüttende Erträge erhalten möchten. Voraussetzung ist die Bereitschaft, die Funktionsweise von Optionen und die Begrenzung des Aufwärtspotenzials zu akzeptieren.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist ein Vergleich mit einem klassischen Nasdaq 100 ETF sinnvoll. Dabei sollten Kosten, Ausschüttungspolitik, Wertentwicklung in steigenden und fallenden Marktphasen sowie die steuerliche Behandlung berücksichtigt werden. Eine persönliche Anlageentscheidung hängt zudem von Risikotoleranz, Anlagehorizont und der bestehenden Depotstruktur ab.

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