HANetf lanciert aktiven ETF für Katastrophenanleihen

HANetf bringt einen aktiv verwalteten ETF auf den Markt, der weltweit in Katastrophenanleihen investiert und so eine Diversifikation gegenüber klassischen Märkten ermöglicht. Die Strategie fokussiert auf eine breite Risikostreuung und flexible Anpassung an Marktveränderungen.

Der KRC Cat Bond UCITS ETF (ISIN: IE000UWJUW87) ist ein aktiv gemanagter Investmentfonds, der Anlegern Zugang zu einer weltweit diversifizierten Auswahl an Katastrophenanleihen verschafft. Das Besondere dieses ETF liegt in der Spezialisierung auf Versicherungspapiere, die Risiken durch Naturgefahren wie Hurrikane, Erdbeben und Stürme abdecken.

Emittiert von HANetf mit Sitz in Irland, richtet sich das Produkt besonders an investierte Anleger, die gezielt in den Markt für Versicherungslösungen gegen Naturkatastrophen investieren möchten.

Anlageziel & Strategie

Das Ziel des aktiven ETFs ist es, Anlegern attraktive Renditechancen über ein breit diversifiziertes Portfolio von sogenannten Cat Bonds zu bieten. Diese Anleihen dienen dazu, Risiken von Naturkatastrophen wie Hurrikane, Erdbeben oder Stürme von Erst- und Rückversicherern auf den Kapitalmarkt zu übertragen.

Die zugrunde liegende Strategie ist aktiver und erfordert eine fundierte Analyse und Auswahl einzelner Wertpapiere. Kriterien wie Diversifikation, erwartete Ausfallraten, Risikoprämien (Spreads), Qualität der Sponsoren sowie die Liquidität der Anleihen bestimmen maßgeblich die Portfoliozusammensetzung. Zugleich setzt das Management klare Begrenzungen nach Gefahrenquelle, Region und Sponsor zur weiteren Risikostreuung.

Ein starres Benchmark wird dabei nicht verfolgt. Das soll das aktive Management eine flexible Anpassung an Marktveränderungen sowie Risiken innerhalb des Segments ermöglichen.

Portfolio & Replikation

Das neue Produkt investiert in eine globale Mischung aus Unternehmens- und Staatsanleihen, die als Katastrophenanleihen klassifiziert sind. Die geografische Ausrichtung erstreckt sich auf Nordamerika (Schwerpunkt: Hurrikane in den USA), Asien-Pazifik (Erdbeben in Japan) und Europa (Sturmereignisse).

Die Portfoliozusammenstellung basiert nicht auf einer Indexabbildung, sondern auf aktiver Auswahl und Risikobewertung der einzelnen Wertpapiere. Dies ermöglicht dem Fondsmanagement eine flexible Reaktion auf Markt- und Risikofaktoren.

Das Management hält ein gestaffeltes Fälligkeitsprofil und investiert typischerweise in Anleihen mit Laufzeiten von 1 bis 3 Jahren, um die Liquidität zu verbessern. Die Portfolio­umschichtung erfolgt opportunistisch und wird durch Relative-Value-Chancen, Entwicklungen am Primärmarkt und sich verändernde Katastrophenrisiken bestimmt.

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Ausschüttung & Gebühren

Der ETF verfolgt eine thesaurierende Ausschüttungspolitik. Sämtliche Erträge legt das Management wieder an. Das Vorgehen soll langfristig das Kapitalwachstum der Anleger stützen. Anleger profitieren so nicht von laufenden Ausschüttungen, sondern vom Wertzuwachs durch Reinvestition.

Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 1,28 %. Diese beinhaltet sämtliche Verwaltungs- und Betriebskosten des Fondsmanagements. Während passiv verwaltete ETFs meist günstiger sind, ist dieser Wert für ein spezialisiertes, aktiv gesteuertes Produkt marktüblich.

Börsennotierung & Regulatorik

Der KRC Cat Bond UCITS ETF ist an bedeutenden Handelsplätzen wie der Börse Frankfurt Xetra und der Borsa Italiana gelistet.

Das Fondsdomizil Irland sorgt dafür, dass der ETF den europäischen UCITS-Regularien unterliegt, die einen starken Anlegerschutz und hohe Transparenzstandards sicherstellen. Die stetige und normgerechte Berichterstattung gegenüber Investoren ist fester Bestandteil des Prozesses.

ETF Übersicht

Praktische Hinweise für Anleger

• Diversifikation über Naturgefahrenrisiken: Der ETF bietet eine einzigartige Möglichkeit, Risiken aus Naturkatastrophen auf verschiedene Regionen und Risikotypen verteilt ins Portfolio aufzunehmen.
• Niedrige Korrelation zu klassischen Märkten: Katastrophenanleihen weisen historisch eine geringe bis keine Korrelation zu Aktien und Anleihen auf, was zur Risikominderung im Gesamtportfolio beitragen kann.
• Aktives Management erlaubt Flexibilität: Im Gegensatz zu passiven ETFs ermöglicht die eingesetzte Strategie Anpassungen an Markt- und Risikobedingungen.

Fazit

Der KRC Cat Bond UCITS ETF stellt für Anleger eine spezialisierte Anlagemöglichkeit im Markt für Versicherungspapiere dar, die auf Naturkatastrophenrisiken fokussiert ist.

Die weltweite Streuung im aktiv gemanagten Portfolio schafft Diversifikation zu traditionellen Kapitalanlagen. Die besonderen Katastrophenanleihen zeichnen sich durch ihre Risikotransferstruktur aus und bieten Renditechancen durch Risikoprämien, die sonst Versicherern vorbehalten sind.

Interessierte Anleger sollten Kosten und eigene Risikoneigung vor einer Investition sorgfältig abwägen.

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