Fidelity präsentiert erste halbtransparente aktive ETFs in Europa

Die beiden ETFs sind die ersten in Irland domizilierten UCITS ETFs in Europa, die die halbtransparente UCITS-Struktur nutzen, nachdem diese durch die irische Aufsichtsbehörde im April 2025 freigegeben worden ist.

1. Fidelity US Fundamental Large Cap Core ETF

Der Fidelity US Fundamental Large Cap Core UCITS ETF (ISIN: IE000IY9QFN9) wird aktiv verwaltet und investiert in Aktien großer US-amerikanischer Unternehmen, die ihren Sitz in den Vereinigten Staaten haben.

Das Auswahlverfahren des Anlageverwalters basiert auf Fundamentalanalyse und einem quantitativen Prozess mit Fokus auf Wachstumswerte. Als Benchmark nutzt der aktive ETF den S&P 500 Index.

2. Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap ETF

Der Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF (ISIN: IE000PNL0242) wird auch aktiv verwaltet und investiert in Aktien mittelgroßer und kleiner US-amerikanischer Unternehmen mit Sitz oder Hauptgeschäftstätigkeit in den Vereinigten Staaten.

Das Auswahlverfahren des Anlageverwalters basiert ebenfalls auf Fundamentalanalyse und einem quantitativen Prozess mit Fokus auf Wachstumswerte. Der aktive ETF nutzt als Benchmark den Russell 2500 Index.

Erklärung halbtransparente ETFs

Eine halbtransparente ETF-Struktur sieht die tägliche Offenlegung der gesamten ETF-Portfoliobestände vor. Die Einsicht ist auf Market Maker und autorisierte Teilnehmer im Rahmen einer Geheimhaltungsvereinbarung beschränkt. Andere Anleger können die Zusammensetzung des ETFs mit einer dreimonatigen Verzögerung einsehen.

Diese ETF-Struktur ist für Fondsverwalter gedacht, die das geistige Eigentum hinter ihrer Strategie nicht preisgeben möchten und befürchten, dass andere Händler die Strategie zu ihrem Nachteil nutzen.

Übersicht: Fidelity halbtransparente aktive ETFs

Die beiden ETFs werden an der Deutschen Börse Xetra und der Londoner Börse (LSE) gehandelt. Die Notierung an der SIX Swiss Exchange und der Borsa Italiana soll zu gegebener Zeit erfolgen.

Der Fidelity US Fundamental Large Cap Core ETF hat eine Gesamtkostenquote (TER) von 0,38 %. Der Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap ETF hat eine TER von 0,43 %.

Mehr Informationen zu aktiven ETFs und Fidelity finden interessierte Anleger in unseren Ratgeber "Was sind aktive ETFs?" und "ETF Anbieter in Europa".