Franklin lanciert aktiven US Income Equity Focus ETF

Der ETF setzt auf US-Aktien großer Unternehmen mit Dividendenfokus und laufenden Ausschüttungen. Die aktive Auswahl soll attraktive Bewertungen und Erträge im Fonds bündeln.

Der Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF (ISIN: IE00082967W7) richtet sich an Anleger, die US Aktien mit laufenden Ausschüttungen und einem Fokus auf große Unternehmen suchen. Der aktiv verwaltete ETF investiert in dividendenstarke oder attraktiv bewertete Aktien und nutzt den MSCI USA High Dividend Yield Index NR lediglich als Vergleichsmaßstab. Die Gesamtkostenquote beträgt 0,35 %.

Kernpunkte

• Der Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF investiert aktiv in US Aktien großer Unternehmen
• Im Mittelpunkt stehen dividendenstarke sowie attraktiv bewertete Aktien und aktienbezogene Wertpapiere
• Der ETF schüttet Erträge aus und notiert in der Fondswährung US Dollar
• Die Gesamtkostenquote beträgt 0,35 %
• Der MSCI USA High Dividend Yield Index NR dient als Benchmark und wird nicht nachgebildet

Was bietet der Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF?

Der Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF verbindet den Zugang zum US Aktienmarkt mit einem Ertragsfokus. Das Fondsmanagement konzentriert sich auf Large Cap Unternehmen. Damit sind große, etablierte Gesellschaften gemeint, die häufig über umfangreiche Geschäftsmodelle und eine längere Börsenhistorie verfügen.

Im Zentrum stehen Unternehmen mit vergleichsweise attraktiven Dividenden. Zusätzlich können Aktien berücksichtigt werden, die nach Einschätzung des Managements günstig bewertet sind. Der Fonds beschränkt sich damit nicht ausschließlich auf die höchsten Dividendenrenditen. Auch die Bewertung und die weitere Qualität eines Unternehmens spielen eine Rolle.

Der ETF ist aktiv verwaltet. Das Fondsmanagement trifft die Auswahl der Wertpapiere selbst und muss nicht jede Veränderung eines Index automatisch nachvollziehen. Dadurch kann sich das Portfolio vom breiten US Aktienmarkt und auch von der Benchmark deutlich unterscheiden.

Wie wird der US Dividenden ETF abgebildet?

Der Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF repliziert keinen Index. Der MSCI USA High Dividend Yield Index NR dient ausschließlich als Benchmark für die Wertentwicklung. Anleger erhalten daher kein passives Abbild dieses Index, sondern ein aktiv gesteuertes Portfolio mit einem ähnlichen thematischen Schwerpunkt.

Diese Struktur bietet dem Management Spielraum bei der Auswahl einzelner Aktien. Sie bringt zugleich das Risiko mit sich, dass die Fondsrendite hinter dem Vergleichsindex zurückbleibt. Die Wertentwicklung hängt stärker von den Anlageentscheidungen des Fondsmanagements ab als bei einem klassischen Index ETF.

Ausschüttung und Fondswährung

Der ETF ist ausschüttend. Erträge aus Dividenden werden somit grundsätzlich nicht automatisch wieder im Fonds angelegt, sondern an die Anteilinhaber ausgezahlt. Das kann für Anleger interessant sein, die regelmäßige Erträge aus ihrem Depot bevorzugen. Für den langfristigen Vermögensaufbau müssen Ausschüttungen gegebenenfalls selbst wieder investiert werden.

Die Basiswährung des Fonds ist US Dollar. Für Anleger aus dem Euroraum entsteht dadurch ein Währungsrisiko. Verändert sich der Wechselkurs zwischen Euro und US Dollar, kann dies die Rendite in Euro erhöhen oder verringern. Dieses Risiko besteht zusätzlich zu den Kursschwankungen der enthaltenen Aktien.

Welche Kosten und Risiken sollten Anleger beachten?

Die Gesamtkostenquote des Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF liegt bei 0,35 % pro Jahr. Sie wird laufend dem Fondsvermögen entnommen und reduziert die Rendite. Hinzu kommen mögliche Handelskosten des Brokers sowie der Spread. Der Spread bezeichnet die Differenz zwischen Ankaufs und Verkaufskurs und kann je nach Handelsplatz und Marktsituation unterschiedlich ausfallen.

Ein US Aktien ETF bleibt trotz Dividendenfokus ein Aktieninvestment. Die Kurse können deutlich schwanken. Auch Unternehmen mit hohen Dividenden sind nicht vor Kursverlusten geschützt. Dividenden können gekürzt oder vollständig gestrichen werden, wenn sich die Geschäftslage verschlechtert.

Der aktive Ansatz verursacht ein weiteres Risiko. Das Fondsmanagement kann zwar gezielt auf Bewertungen und Unternehmensdaten reagieren, trifft aber nicht zwangsläufig bessere Entscheidungen als der Markt. Zudem kann ein Fokus auf dividendenstarke Aktien zu einer Konzentration auf bestimmte Branchen führen. Die tatsächliche Verteilung des Fonds ist in den vorliegenden Angaben jedoch nicht ausgewiesen.

Für wen eignet sich der ETF?

Der Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF kann für Anleger interessant sein, die einen aktiv verwalteten Zugang zu großen US Unternehmen suchen und Wert auf mögliche Ausschüttungen legen. Er kann als Baustein in einem breit aufgestellten Depot eingesetzt werden. Eine vollständige Diversifikation über Regionen und Anlageklassen ersetzt er nicht.

Für Einsteiger ist vor allem der Unterschied zwischen aktivem ETF und klassischem Index ETF relevant. Die Kosten sind mit 0,35 % höher als bei vielen sehr günstigen passiven Produkten. Dafür verfolgt der Fonds einen eigenen Auswahlprozess. Ob dieser Mehrwert entsteht, lässt sich erst anhand der langfristigen Wertentwicklung nach Kosten beurteilen.

ETF Übersicht

Fazit für Anleger

Der Franklin US Income Equity Focus UCITS ETF kombiniert US Aktien, Dividendenfokus und aktives Fondsmanagement. Seine wichtigsten Merkmale sind die Ausrichtung auf große Unternehmen, die Ausschüttung von Erträgen und die Auswahl von dividendenstarken oder attraktiv bewerteten Wertpapieren.

Der ETF ist jedoch kein passiver Nachbau des MSCI USA High Dividend Yield Index NR. Anleger tragen deshalb neben dem allgemeinen Aktien und Währungsrisiko auch das Risiko der aktiven Titelauswahl. Vor einer Investition sollten die aktuellen Fondsunterlagen, die konkrete Portfoliozusammensetzung und die Handelsbedingungen geprüft werden.

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