BlackRock startet aktiv gemanagten Euro-Anleihen-ETF

iShares, die ETF-Tocher von BlackRock, erweitert sein Angebot mit einem aktiv gemanagten Euro-Anleihen-ETF. Das neue Produkt zielt auf laufende Erträge und breite Diversifikation in euro-denominierten Anleihen ab.

Der iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF EUR (Accumulating) (ISIN: IE000R7KKFN3) erweitert das Angebot von iShares um eine aktiv gemanagte Lösung für Euro-Anleihen. Dabei richtet sich das Produkt insbesondere an Anleger, die ein flexibles und aktives Engagement in euro-denominierten Anleihen suchen.

Anlageziel & Strategie

Das Hauptanliegen dieses aktiven ETFs ist die Maximierung der laufenden Erträge durch den gezielten Aufbau eines diversifizierten Anleihenportfolios. Der Fonds investiert überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere und einkommensgenerierende Instrumente mit Euro als Basiswährung. Die Titelauswahl erfolgt aktiv und ohne die Vorgabe eines Benchmark-Index, wodurch das Fondsmanagement die Möglichkeit erhält, flexibel und opportunistisch in unterschiedliche Emittenten sowie verschiedenste Kreditqualitäten zu investieren.

Zum breit gefassten Anlageuniversum zählen unter anderem Staatsanleihen, Anleihen von Regierungsstellen und Unternehmen. Neben Papieren mit Investment-Grade-Rating können auch High-Yield-Anleihen und nicht geratete Titel in das Portfolio aufgenommen werden. Mit diesem Ansatz wird das Ziel verfolgt, Chancen am europäischen und globalen Anleihemarkt bestmöglich zu nutzen und laufende Erträge zu generieren.

Portfolio & Replikation

Da der ETF keinem festen Index folgt, wird keine klassische Indexreplikation angewendet. Stattdessen erfolgt die Portfoliozusammenstellung durch ein aktives Management, das auch in der Anzahl und Gewichtung der Einzeltitel frei entscheiden kann.

Der Fokus liegt auf einer flexiblen Allokation innerhalb des euro-denominierten Anleihenuniversums weltweit. Durch dieses aktive Management kann gezielt auf Marktveränderungen und Bewertungen reagiert werden. Das ist ein klarer Unterschied zu passiv gesteuerten Produkten.

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Ausschüttung & Gebühren

Der Fonds setzt auf eine thesaurierende Ertragsverwendung. Das heißt, dass sämtliche Erträge und Zinsen werden direkt wiederangelegt, was das langfristige Wachstum des Fondsvermögens unterstützt.

Die Total Expense Ratio (TER) beträgt 0,40 % pro Jahr und gilt als moderat im Vergleich zu anderen aktiv gemanagten Anleihen-ETFs im europäischen Marktumfeld.

Börsennotierung & Regulatorik

Der ETF ist in Irland domiziliert und unterliegt damit dem irischen Regulierungsrahmen sowie den Anforderungen der UCITS-Richtlinie. Die Anteilsklasse wird in Euro geführt, was eine direkte Investition ohne Währungsrisiko für Euro-Investoren ermöglicht.

Mit Listing am 31.10.2025 ist der Fonds an den Börsen Xetra (Deutschland) und Euronext Amsterdam (Niederlande) handelbar. Das Zusammenspiel aus irischem UCITS-Domicil und der Notierung an etablierten Handelsplätzen sorgt für eine für Anleger bewährte und regulierte Struktur.

ETF Übersicht

Praktische Hinweise für Anleger

• Flexibilität: Der Fonds bietet durch aktives Management eine flexible Handhabung der Anleihenallokation ohne Indexbindung.
• Thesaurierende Strategie: Die ausschüttungslose Struktur eignet sich speziell für Anleger, die auf den Zinseszinseffekt setzen möchten.
• Breite Streuung: Die Diversifizierung über verschiedene Emittentengruppen und Kreditqualitäten kann erheblich zur Diversifikation im Rentenportfolio beitragen.
• Kostenquote: Die TER von 0,40 % ist als Kostenfaktor im Rahmen für aktiv gemanagte Anleihenfonds im europäischen Markt zu bewerten.
• Regulierung: Durch das irische UCITS-Domizil unterliegt der Fonds bewährten regulatorischen Standards mit entsprechender Anlegersicherheit.

Fazit

Der iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF EUR (Accumulating) stellt eine interessante Option für alle dar, die eine aktiv gemanagte und flexible Euro-Anleihenallokation bevorzugen. Ohne Vorgabe eines Benchmark kann das Fondsmanagement gezielt sowohl in Investment Grade als auch in risikoreichere Anleihen investieren. Die thesaurierende Ertragsverwendung gibt langfristigen Anlegern die Chance auf nachhaltigen Vermögensaufbau.

Mit seiner UCITS-Konformität, den Listings an bedeutenden Börsen und der moderaten Kostenstruktur ist das Produkt eine attraktive Ergänzung für das festverzinsliche Segment im Portfolio. Die Entwicklung bleibt spannend und wird zeigen, wie der Markt diese innovative, aktiv gesteuerte Anleihen-ETF-Variante annimmt.

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